利益是持卡不可逃避金融企業第一家捷克集團的現金信貸業務高利貸“原罪”

財聯社的作者是柴剛

年以來，國內費用金融領域迅速發展，許多持卡的費用金融企業要求上市。 前幾天，在荷蘭注冊的home credit b.v.(以下簡稱捷克集團)向香港聯合處發布了招商引資書、花旗銀行、摩根士丹利及匯豐。

如果捷克集團上市成功，預計將成為我國的“費用金融第一股”。 另外，不排除其他費用高昂的金融企業追隨市場。

根據公開資料，捷克集團成立于1997年，業務范圍遍及中國、南亞、東南亞、中東歐等地。 捷克費用金融有限企業(以下簡稱捷克金融)年底正式在中國成立，是捷克集團的全資子公司，其費用金融產品主要包括pos貸款、現金貸款和循環貸款，是中國最大的費用金融企業，實繳資本達70億元

高利貸的嫌疑

捷克金融是目前國內24家批準開業的持牌費用金融中唯一的外商獨資企業，實際上是捷克集團在中國區開展業務的主要運營主體。 年末年初至今，捷克金融總資產990.75億元，占捷克集團同期總資產的54%。

值得注意的是，企業凈利潤從年末的9.31億元增加到年末的13.96億元，同樣位居持卡費金融企業凈利潤之首。 捷克集團在招商引資書中明確表示，向顧客提供的貸款收取的利息占收入的大部分。

財務數據也印證了這一點，捷克金融的純利率收入在2019年第一季度、年、年、年年經營收入中所占的比例分別為88.0%、81.4%、77.4%、76.6%。

但根據最高人民法院《人民法院審理貸款案件的一些意見》的相關規定，民間貸款的利率適當高于銀行的利率，各地人民法院可以根據本地區的現實情況具體掌握，但最高是銀行的同類貸款

據了解，年捷信金融的平均貸款利率為20.74%。 但是，實際貸款利率也有超過36%的紅線，發生了爭議中的訴訟。 捷克集團在招商引資書中也確定了“過去我們對貸款產品要求36%以上的限制利率”。

據中國審判文件網報道，《捷信費金融有限企業、深圳捷信咨詢有限企業等谷某借款合同糾紛一審民事判決書》，其第一份復印件是法院駁回捷信金融對貸款利息的要求。

法院認為，在此案中，捷克金融的利息、費用、違約金的計入基準之和超過年利率36%，是突破法定利率領取高利率的行為。 最終，法院不支持捷克金融的還款計算方法。

另一項企業調查顯示，到最新為止，捷克金融在“借款合同糾紛”事件中起訴他人或企業的有835條。 在“金融借款合同糾紛”事件中起訴他人或企業的有770條。 其中涉及36%以上利息紅線的金額具體有多少還不知道，但法律明確沒有保護這樣的“高利貸”。

第一把椅子不好坐

整個金融領域經歷了幾年前的高速發展之后，年初，總體出現了快速發展的滯后和領域的分化。

年7月，捷克集團與太盟亞洲資本( pag asia capital )簽訂了戰術合作協定，雙方合作的目的是支持捷克業務的長期快速發展，特別是在中國市場的快速發展。 根據上述合作協定，太盟亞洲資本計劃向捷克港仔企業投資超過20億元人民幣，從3年到5年內成為捷克在中國的增資小股東。

根據招商引資書，捷信集團也在去年10月和2019年1月之間進行資本重組，剝離業務后的總資產在年末約為1820.97億元，貸款總額約為1510.44億元。 而且，捷克集團在世界9個市場中有8個市場在pos貸款供應商中居首位，在pos數量上在世界所有費用金融供應商中居第一位。

根據最近捷信金融發表的abs發行文件，其收益力有很好的表現，營業收入從年末的63.83億元增加到年末的185.16億元，是目前營業收入突破100億元規模的唯一持卡費用金融企業。

從規模上來說，捷克金融依然位居國內費用金融第一位。 但是，據與同行的競爭對手介紹，吸引該領域需要金融總資產470億元，僅為捷克金融的60%左右，凈利潤達到11.9億，比后者高近15%。

數據顯示，截至年底，捷克與迪信通、蘇寧等零售商的合作依然是主要業務來源，全國312個城市有23萬個pos和貸款點，有7.1萬名全職員工，這些是不可忽視的價格，對市場的擴大

而且，捷克集團所占最大現金貸款和pos貸款不良貸款率的上升趨勢很明顯，根據企業，從年到年，捷克集團在中國業務中的不良貸款率分別為4.3%、7.2%、9.7%。

此外，捷克金融提供了三種無抵押貸款的金融貸款產品:銷售點貸款、現金貸款和循環貸款。 現金貸款在貸款總額中所占的比例從年末的50.9%增加到2019年3月末的70.5%。 網上發行的新貸款總額從去年的37%增加到年末的49%，到2019年3月末達到51%，網上渠道開始逆轉。 但是在網上，捷克的信也面對著更強大的對手。

現在，掌握很多網上流量、場景、顧客的大型網絡開始側重于金融行業，發掘出了各種耗費金融的細分行業。 校園市場、藍領人群、更加細分的租賃分期、裝修、旅行、教育、農機等，幾乎都被劃分開了。 以微眾銀行、螞蟻花唄、借唄為首的網絡巨頭為舞臺的費用金融勢力，樂信、興趣店等新興的金融科技上市企業，都虎視眈眈地覬覦著消費老板的王位。

在爆炸中的市場上，大部分參加者都可以從其中分一碗湯。 在這個行業，捷克金融具有一定的規模，但有的行業人士認為，大數據風控、人工智能等金融技術在金融領域的應用加深，在智能風控、智能呼叫、正確營銷等方面被廣泛采用，在金融領域 在金融科學技術方面，背靠阿里巴巴、京東等互聯網巨頭的消費企業具有技術特征。 捷克的金融為了維持領導地位，將來一定需要在金融技術方面加強。

總體來看，客戶越來越難，客戶價格越來越高，增加了金融領域的經營價格，給領域的快速發展帶來了回調壓力。 消費領域是否真的迎來了風口，還需要時間。

比較捷克金融產品的利率、綜合匯率、壞賬問題、催收方法等，財聯社記者給企業宣傳部的相關負責人打了電話，這個人說辭職了，讓原同事回復了記者，但直到本文都沒有發消息。

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