深圳證券交易所關于上市交易的《深圳證券交易所融資融券交易試行細則》規定的股票、證券投資基金、債券和其他證券，如果交易所同意，可以作為融資購買、融券出售的標的證券。

二、投資者可以融資購買、融券銷售的標的證券具體包括它們？

試行初期，交易所根據“嚴格慷慨、從少到多、逐步擴大”的大致條件，從相應證券范圍內審查、選擇、明確目標證券清單，并向市場公開。

另外，證券企業也可以根據自身的業務經營狀況、市場狀況及顧客信息等要素，明確自己成為目標的證券列表，但自己明確的成為目標的證券列表不得超過交易所公布的成為目標的證券范圍。

因此，投資者融資購買、融券銷售的目標證券必須在交易所公布的目標證券范圍內，也必須在證券企業自己明確的目標證券列表中。

三、證券調出的證券范圍等出現的情況下，投資者如何解決相關融資融券關系？

證券調整了目標證券的范圍的情況下，調整實施前未解決的融資融券關系依然有效，投資者可以選擇在到期日結束相關融資融券關系，也可以根據與證券企業的約定選擇提前結束融資融券關系。

如果目標證券暫停交易，交易日沒有明確恢復，或者交易日在融資融券債務到期日以后，投資者可以選擇延長融資融券的關系期限，也可以根據與證券企業的約定提前終止融資融券的關系。

四、證券企業為什么要求投資者在融資融券交易前提交保證金？

為了抑制信用風險，證券企業在向投資者融資、融券前必須向投資者征收一定比例的保證金。 保證金可以用現金也可以用證券來充值。

投資者提出的保證金以及投資者融資購買的所有證券和融資券出售的所有款項，整體上作為投資者向證券企業貸款從融資券產生的債務的擔保物。

五、什么證券品種可以充保證金？

深圳證券交易所認可的股票、證券投資基金、債券等可以填補保證金。

六、投資者可以向證券企業提交的保證金的具體內容是什么？

考試初期，交易所慎重地大致審查、選擇、明確考試初期可以補充保證金證券的名單，并公布在市場上。 另外，證券企業可以根據自身的業務經營狀況、市場狀況及顧客信息等要素，明確自己可以填補保證金的證券列表，但自己明確的列表不得超過本發表的可以填補保證金的證券范圍。

因此投資者向證券企業提交保證金的證券必須在交易所公布的保證金證券范圍內，也必須在證券企業自己明確的保證金證券列表中。

七、用證券充保證金時，如何計算保證金的金額？

投資者以現金為保證金時，用可以全額計入保證金的證券填補保證金時，必須以證券的市場價格或凈利潤按交易所規定的以下匯率換算。

(1)深證100指數成股的換算率最高為70%以下，非深證100指數成股的換算率最高為65%以下。

(2)交易所交易型開放指數基金的轉換率最高不超過90%

(三)國債換算率最高不超過95%

(四)其他上市證券投資基金和債券的轉換率最高不超過80%。

(5)執行特別解決和暫停的a股為0%

(6)票是0%

另外，證券企業在不超過上述基準的基礎上，可以根據證券的流動性、變動性等指標，自行明確各種保證金證券的不同轉換率。

舉個簡單的例子，假設一個投資者的信用賬戶有100元現金和100元市值的證券a，證券a的匯率是70%。 那么，這個投資者信用賬戶內的保證金額是170元( 100元現金×100%+100元市值×70% )。

融資融券交易試點實施細則解讀(一)