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問題:誰是以前傳入erp時(shí)代的終結(jié)者？ |國(guó)君計(jì)算機(jī)

去年，權(quán)威機(jī)構(gòu)的gartner對(duì)erp領(lǐng)域表示了當(dāng)時(shí)不可思議的評(píng)價(jià):“以前已經(jīng)有erp死了。”

支持那個(gè)觀點(diǎn)的論據(jù)是大量的調(diào)查。 結(jié)果表明，大部分分公司部署的erp系統(tǒng)由于過度定制而非常僵硬，調(diào)整大幅度變慢，成本高昂。

但gartner還認(rèn)為以前不是erp傳來的，企業(yè)新聞化管理的訴求總是存在的。

五年后，一切都變成了現(xiàn)實(shí)。

海外的sap是以前傳入erp的代名詞，現(xiàn)在被稱為“云服務(wù)”，但國(guó)內(nèi)制造商已經(jīng)開始了破釜沉舟的變革之路。

畢竟，在云erp時(shí)代，供應(yīng)商很可能獲得持續(xù)的現(xiàn)金流，而不是不重復(fù)的實(shí)施費(fèi)用。

以前有過微軟變革成功的經(jīng)驗(yàn)，誰想錯(cuò)過這次機(jī)會(huì)？

01

以前erp市場(chǎng)的天花板傳來了

過去十年間，無論是世界還是中國(guó)，erp市場(chǎng)的增長(zhǎng)率都在接近天花板，因此逐漸下降。

展望產(chǎn)業(yè)研究院整理的數(shù)據(jù)顯示，世界erp市場(chǎng)與去年同期相比的增長(zhǎng)率從去年的4.4%下降到2.3%，中國(guó)市場(chǎng)規(guī)模的增長(zhǎng)率也從去年的29%下降到了11%。

國(guó)泰君安電腦團(tuán)隊(duì)認(rèn)為，如果細(xì)分課程的市場(chǎng)滲透率超過50%，領(lǐng)域的增長(zhǎng)率將迅速下降到10%以內(nèi)。

在前面有sap、oracle、后面有金蝶、用友近30年的“圈地運(yùn)動(dòng)”之后，中國(guó)的erp市場(chǎng)也基本接近這個(gè)水平。

▼中國(guó)erp軟件市場(chǎng)的增長(zhǎng)率接近10%

在這種增速減緩的領(lǐng)域，集中度的提高是必然的結(jié)果。

從2008年到2008年，隨著erp的國(guó)產(chǎn)化，國(guó)內(nèi)erp制造商的市場(chǎng)占有率穩(wěn)步提高，金蝶和用友的逆襲已經(jīng)是紙- -用友和金蝶用了10年時(shí)間，分別使市場(chǎng)占有率從9.7%和7.7%上升到31%和12%。

▼2008年(左)和年(右)

中國(guó)erp市場(chǎng)占有率分布圖

不僅如此，根據(jù)產(chǎn)業(yè)調(diào)查的結(jié)果，海外巨頭把持的高端erp市場(chǎng)也逐漸滲透到本土erp制造商。 用友互聯(lián)網(wǎng)的顧客互聯(lián)網(wǎng)已經(jīng)從財(cái)富200強(qiáng)到100強(qiáng)之間的公司擴(kuò)大到100強(qiáng)的中央企業(yè)。 往年1~2個(gè)5，000萬訂單也擴(kuò)大到7，000萬訂單。

將來，sap和oracle等海外企業(yè)會(huì)讓位一部分市場(chǎng)。 金蝶、用友等國(guó)內(nèi)領(lǐng)導(dǎo)人的收入和利益的增加還有一定的空。

但是，如果國(guó)產(chǎn)化紅利消失了，本土公司如何進(jìn)行漂亮的突圍戰(zhàn)呢？

02

云erp :突破重圍的武器

想要突破滲透率的天花板將成為erp領(lǐng)域的“格力”和“美”，云erp最有可能成為國(guó)內(nèi)erp制造商最強(qiáng)大的武器。

過去，企業(yè)根據(jù)標(biāo)準(zhǔn)化erp系統(tǒng)賦予的管理理念，適應(yīng)了現(xiàn)有的業(yè)務(wù)流程。 但是，隨著國(guó)內(nèi)企業(yè)的迅速發(fā)展，管理的訴求發(fā)生了變化，以前傳遞的erp功能無法滿足。 也就是說，新功能需要更換產(chǎn)品，需要重新購買實(shí)施、運(yùn)輸和咨詢服務(wù)。 對(duì)公司客戶來說，過程多復(fù)雜，價(jià)格高。

云erp具有升級(jí)容易、實(shí)施周期短、運(yùn)價(jià)低等優(yōu)點(diǎn)。

公司從最初到成熟，無論管理訴求如何變化，只要在同一平臺(tái)上升級(jí)容量即可，不需要更換產(chǎn)品或多次實(shí)施。

對(duì)公司來說，以最低的價(jià)格達(dá)到接近一勞永逸的效果無疑是最好的選擇。

近年來，海外erp領(lǐng)袖sap和oracle通過外延收購實(shí)現(xiàn)了各自的云erp產(chǎn)品基礎(chǔ)，為國(guó)內(nèi)erp制造商樹立了良好的榜樣。

▼sap通過大量收購擴(kuò)充了云產(chǎn)品線

資料來源: sap，國(guó)泰君安證券研究

sap云業(yè)務(wù)的收益從財(cái)政年度的2.7億歐元增加到每年的49.93億歐元，增加了18.5倍。 云業(yè)務(wù)的收入相應(yīng)地從不到2%增加到近40%。

▼sap云的收入占有率持續(xù)增長(zhǎng)

資料來源: sap年報(bào)，國(guó)泰君安證券研究

03

公有化引進(jìn)vs私有化引進(jìn)

誰能順利突破中國(guó)的erp制造商？

云erp公共云的引入和私有化的引入是市場(chǎng)上討論的熱點(diǎn)，中國(guó)erp制造商的正確選擇是誰？

公有化部署是在Alibaba云(阿里巴巴云)、防火墻等公共云供應(yīng)商服務(wù)器上部署erp軟件，按年份向erp供應(yīng)商支付年薪。

私有化引進(jìn)是把erp軟件引進(jìn)到顧客自己的服務(wù)器上。 這樣，依然是不重復(fù)支付的買賣，雖然沒有出現(xiàn)saas的優(yōu)點(diǎn)，但可以最大限度地滿足顧客定制化的訴求。

國(guó)泰君安計(jì)算機(jī)團(tuán)隊(duì)認(rèn)為商業(yè)模式的變革是兩者區(qū)別的核心，是erp制造商贏得這場(chǎng)突圍賽的關(guān)鍵。

雖然以前erp的銷售沒有重復(fù)，但是公有化部署的云erp完全會(huì)成為持續(xù)的業(yè)務(wù)，會(huì)賺公司一生的錢。

假設(shè)云erp企業(yè)成立于2019年，當(dāng)年新的單一收入達(dá)到100萬元，之后每年新的單一收入以20%的速度增加，企業(yè)的持續(xù)費(fèi)用率為90%。

持續(xù)費(fèi)用帶來的收入占有率的迅速提高估算了企業(yè)擺脫對(duì)顧客的依賴，即滲透率不會(huì)對(duì)企業(yè)的收入量產(chǎn)生致命的影響。

▼持續(xù)費(fèi)用為90%時(shí)企業(yè)的

收入增加情況(萬元)

但是，數(shù)據(jù)安全是共享化引進(jìn)帶來的最大的安全隱患。

大企業(yè)對(duì)數(shù)據(jù)安全要求嚴(yán)格，對(duì)價(jià)格比較不敏感，因此適合定制度高、滿足許多復(fù)雜業(yè)務(wù)流程的私有化部署，中小企業(yè)往往適合廉價(jià)、簡(jiǎn)單的公共化部署。

04

使用友金蝶

前走后續(xù)，各有選擇

是erp轉(zhuǎn)云的長(zhǎng)途，前面有sap，oracle，后面有用友，金蝶。

顧客層的不同導(dǎo)致了用友和金蝶戰(zhàn)術(shù)的不同。 數(shù)據(jù)顯示，友大型云erp nc cloud私有化引進(jìn)比例超過95%，金蝶云蒼穹私有化引進(jìn)比例僅為47%。

為什么兩者會(huì)出現(xiàn)這么大的區(qū)別？

友:私有化配置，賺大公司的快錢

2019年，大中型企業(yè)客戶較多的用友選擇停止銷售nc產(chǎn)品，主要推廣nc cloud——。 使用以私有化部署為主的逐步轉(zhuǎn)換云，通過數(shù)據(jù)中臺(tái)架構(gòu)服務(wù)公司的購買、營(yíng)銷、財(cái)務(wù)、稅務(wù)、人才等其他流程。

根據(jù)友三季報(bào)電話會(huì)議公布的數(shù)據(jù)，NCCloud確認(rèn)，2019年前第三季度合同超過150家，收入約7項(xiàng)，收入1.09億，其中公共云收入只有100萬。

▼nc cloud已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了中臺(tái)架構(gòu)

資料來源:企業(yè)公告，國(guó)泰君安證券研究

金蝶:公有化配置，中小企業(yè)續(xù)費(fèi)機(jī)

進(jìn)入中小企業(yè)市場(chǎng)的金蝶云戰(zhàn)略選擇了paas(platform as a service )，利用軟件開發(fā)平臺(tái)的以下四個(gè)優(yōu)點(diǎn)滿足了企業(yè)持續(xù)的業(yè)務(wù)流程和管理訴求。

1、通過瀏覽器完全再現(xiàn)

2、零安裝、零編譯、零配置

3、建模、組件化、服務(wù)化

4、多租戶個(gè)性化擴(kuò)展

▼金蝶云蒼穹本質(zhì)上是paas平臺(tái)

根據(jù)金蝶國(guó)際半年新聞電話會(huì)議的發(fā)表，截至2019年上半年，云蒼穹收入1，500萬，合同客戶28家，公共云引進(jìn)57%，私有云占43%。

價(jià)格方面，用友ncc的價(jià)格比金蝶云空高。 產(chǎn)業(yè)調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，用友ncc財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)中很多模塊都有基礎(chǔ)價(jià)格，只有總帳和固定資產(chǎn)是免費(fèi)的，金蝶云蒼穹所有模塊的基礎(chǔ)價(jià)格都是0。

從顧客允許的單價(jià)來看，兩者都是階梯狀的報(bào)價(jià)，但ncc的報(bào)價(jià)比天空高，特別是隨著顧客允許數(shù)量的增加，天空的單價(jià)下降得更快。

▼在朋友ncc和金蝶云蒼穹報(bào)價(jià)

資料來源:產(chǎn)業(yè)調(diào)查數(shù)據(jù)，國(guó)泰君安證券研究

05

誰選了正確的路？

總之，基于大公司對(duì)數(shù)據(jù)安全的考慮下sap和oracle的逐步退出，在未來的中國(guó)市場(chǎng)上，云erp的私有化部署依然長(zhǎng)期占據(jù)市場(chǎng)份額。

但是，對(duì)于多個(gè)國(guó)內(nèi)外大型企業(yè)的戰(zhàn)術(shù)部署，盡管現(xiàn)在很多云erp產(chǎn)品是單體的架構(gòu)，還是以私有化的引進(jìn)為主，但各制造商開發(fā)了云的原生erp，積極引進(jìn)公共云。

▼國(guó)內(nèi)外頂級(jí)云erp產(chǎn)品比較

資料來源:產(chǎn)業(yè)調(diào)查數(shù)據(jù)，國(guó)泰君安證券研究

我相信公共云將成為公司erp的終極形式，這是產(chǎn)業(yè)網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)大融合的基礎(chǔ)。

以上復(fù)印件摘自國(guó)泰君安證券發(fā)表的研究報(bào)告書《再生與展望——中國(guó)erp市場(chǎng)的過去、現(xiàn)在與未來》和公開新聞。 具體要分解復(fù)印件(包括風(fēng)險(xiǎn)提示等)，請(qǐng)參照完整版的報(bào)告。 報(bào)告書摘錄產(chǎn)生歧義的，以修正版報(bào)告書為準(zhǔn)。

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