一群人的狂歡,比不上大股東的狂歡。
剛上市兩天的林洋轉(zhuǎn)換債務(wù)被企業(yè)控股股東及其一致行動者大幅減持,兩天累計減持300萬張林洋轉(zhuǎn)換債務(wù)。 兩個大股東在林洋轉(zhuǎn)換債務(wù)上市的兩天內(nèi),總共獲得了近7000萬美元的凈利潤。
從可轉(zhuǎn)換的購買方法變更為信用購買后,很多一般投資者參加購買,在原本以機(jī)構(gòu)投資者為中心的可轉(zhuǎn)換市場上,散戶軍迅速流入。 零購買后的利潤額在100-300元之間,這確實不能與大股東出售后的減收利潤情況相比較。
除了林洋可轉(zhuǎn)換債券外,在信用購買引起的第一筆可轉(zhuǎn)換債務(wù)雨虹可轉(zhuǎn)換債券上市后也“享受”了同樣的待遇:兩位大股東在雨虹可轉(zhuǎn)換債券上市的6個交易日中,總共賺了7061.92萬元。
林洋可轉(zhuǎn)換債券上市的兩天賣給了大股東
今天晚上,林洋能源發(fā)布了《控股股東及其一致行動者減持企業(yè)可轉(zhuǎn)換公司債券的提示公告》。 這意味著剛上市兩天的林洋轉(zhuǎn)換債務(wù)賣給了林洋能源控股股東及其一致行動者。
11月13日,林洋轉(zhuǎn)換債務(wù)正式上市交易,開盤漲幅超過20%,重簽后超過30%,在上海證券交易所停止2次,上市第一天的交易時間不足6分鐘,這是兩年來首次“秒停”的轉(zhuǎn)換債務(wù)。 今天,林洋又上漲了4%,收到125.37元。
上漲行情沒有打消大股東的減持熱情。 林洋能源控股股東及其一致行動者連續(xù)兩天減持林洋轉(zhuǎn)換債務(wù),根據(jù)公告,
11月13日銷售上海證券交易所交易系統(tǒng)持有的2198520張林洋轉(zhuǎn)換債務(wù),占發(fā)行總量的7.33%。 11月14日銷售上海證券交易所交易系統(tǒng)持有的801480張林洋可轉(zhuǎn)換債券,占發(fā)行總量的2.67%,控股股東及其一致行為者共計銷售3000,000張,占發(fā)行總量的10%。 企業(yè)控股股東至今仍持有林洋可轉(zhuǎn)換債券共計10335390張,占發(fā)行總量的34.45%。
按兩天林洋轉(zhuǎn)換債務(wù)的平均價格計算,兩大股合計得到6905.06元的凈利潤。 另外,企業(yè)控股股東啟東市華虹電子有限企業(yè)現(xiàn)在仍持有林洋轉(zhuǎn)10335390張,以今天的林洋轉(zhuǎn)債收盤價125.37元計算,控股股東的賬目依然浮動2.62億元。
可轉(zhuǎn)換債務(wù)面臨股東無風(fēng)險的對沖
在信用購買下,林洋可轉(zhuǎn)換債務(wù)不是被控股股東減持的第一筆可轉(zhuǎn)換債務(wù)。
信用購買的第一筆可轉(zhuǎn)換債務(wù)雨虹轉(zhuǎn)換債務(wù)贏得了市場的目光。 10月20日,雨虹債券正式上市交易,當(dāng)天價格基本維持在120元以上,基本符合市場預(yù)期。 但是,在上市的7個交易日內(nèi),東方雨虹大股東連續(xù)發(fā)布了2個減收可轉(zhuǎn)換公告。
按減持期間雨虹可轉(zhuǎn)換債券加權(quán)平均價格計算,兩大股東在雨虹可轉(zhuǎn)換債券上市的六個交易日中,凈利潤7061.92萬元:控股股東李衛(wèi)國凈利潤6680.61萬元,一致行動者李興國凈利潤381.31萬元。
經(jīng)過兩次減持,東方雨虹控股股東李衛(wèi)國仍持有1947630張可轉(zhuǎn)換債務(wù),按今天( 11月13日)雨虹轉(zhuǎn)換債務(wù)收盤價118.179元計算,賬目仍浮動3540.6萬元。 除上述減收利潤外,李衛(wèi)國還賺了1.02億元。
能轉(zhuǎn)換嗎,面臨同樣的減產(chǎn)命運
一家華東地區(qū)證券公司的投資者認(rèn)為,大股東減少可轉(zhuǎn)換債務(wù)是正常的操作,所有老股東都有銷售權(quán),因為發(fā)行可轉(zhuǎn)換債務(wù)有稀釋股票的風(fēng)險,所以必須優(yōu)先賣給老股東 在可轉(zhuǎn)換市場熱的時候,選擇出售部分或全部高估的可轉(zhuǎn)換債務(wù)是正常的市場行為。
但是,有時市場上的人反對。 大股東的減持操作和無風(fēng)險套利幾乎一樣。 本來是向上市公司提供融資的手段,現(xiàn)在已經(jīng)成為了大股東無風(fēng)險的對沖平臺。 不清楚可轉(zhuǎn)換債務(wù)是否最終轉(zhuǎn)換成股票,如果不轉(zhuǎn)換成股票,大股東也沒有稀釋股票的風(fēng)險。
迄今為止,已有9起新的可轉(zhuǎn)換債務(wù)實施網(wǎng)上購買,7家公司發(fā)布了《公開發(fā)行可轉(zhuǎn)換企業(yè)債券發(fā)行結(jié)果的公告》。 從公告中得知,可轉(zhuǎn)換債務(wù)本來就是前股東的宴會。
據(jù)證券公司中國記者統(tǒng)計,7只可轉(zhuǎn)換債務(wù)中,原股東分配比率超過80%的共有4只,分別是小康轉(zhuǎn)換債務(wù)、金禾轉(zhuǎn)換債務(wù)、雨虹轉(zhuǎn)換債務(wù)、隆基轉(zhuǎn)換債務(wù),分配比率為89.30%、89.06%、85.50%、83
以銷售比例最高的小康可轉(zhuǎn)換債券為例,根據(jù)三季報的數(shù)據(jù),其控股股東重慶小康控股有限企業(yè)持有61.45%的小康股份。 也就是說,該控股股東幾乎可以獲得61.45%的小康可轉(zhuǎn)換債,小康可轉(zhuǎn)換債共計發(fā)行15億的可轉(zhuǎn)換債務(wù),也就是控股股東可以獲得9.2億元的小康可轉(zhuǎn)換債。 按可轉(zhuǎn)換債務(wù)20%的收益率計算,該控股股東的利潤額將達(dá)到1.84億元。
第十個可轉(zhuǎn)換的購買來了
今天晚上,水晶光電發(fā)布了《可轉(zhuǎn)換企業(yè)債券公開發(fā)行公告》。 這意味著信用購買下的第十個可轉(zhuǎn)換購買來了。
訂貨日期是本周五( 11月17日) :
采購訂單的詳細(xì)情況如下
值得注意的是,水晶可轉(zhuǎn)換債務(wù)在深市發(fā)行,深市的重要購買規(guī)則被很多投資者忽視:深市可轉(zhuǎn)換債務(wù),同一投資者可以在多個賬戶購買。
關(guān)于融資融券的信用賬戶,深市信用賬戶和常規(guī)交易賬戶是獨立的,股東賬戶和信用賬戶都可以進(jìn)行可轉(zhuǎn)換的購買。 因此,如果有三個深市股東賬戶和你的信用賬戶,就有四個賬戶,可以購買深市可轉(zhuǎn)換的借款,中標(biāo)概率就會大幅度提高。
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標(biāo)題:【熱門】林洋轉(zhuǎn)債遭大股東拋售:凈賺近7000萬 股東無風(fēng)險套利
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