資料來源:微信公共平臺紅鼎財經
01
今天本來是萬達,融創正式簽訂六百億合同的大喜慶日子,萬達集團把旗下的13個文旅項目,76家酒店賣給了融創中國。
意外的是,合同現場出現了各種各樣的蛾子。 本來是萬達,融創的合同,放在現場的是“萬達-融創-富力地產戰術合作合同式”的背景板,大家感到吃驚的時候,這個背景板被火速撤下,所有記者都被要求退場,發表延遲了1個小時。
據現場報道,“王健林、孫宏斌、富力集團會長李思廉陸續到場,但不是進入主會場,而是進入小會議室,會議室內也出現了打碎玻璃杯的聲音。 萬達方面的員工此時正在趕緊找打印機。 ”。
整整一個多小時,直到五點半,發布會才重新召開。 背景板又回到了“萬達-融創-富力地產戰術合作契約式”的背景板。
在發布會上,孫宏斌宣布萬達將把73家酒店出售給富力地產。 這個和以前的計劃有不少不同。
●根據7月10日萬達商業、融創中國的共同公告:
融創房地產集團以335.95億元收購了萬達項目的76家酒店。
萬達為注冊資本的91% 295.75億元,將13個文旅項目的91 %股權轉讓給融資,通過指定銀行向融資發放296億元3年貸款。
●今天這個方案:
富力地產以199.06億元收購了這77家城市酒店的所有權
融創房地產集團以438.44億元收購上述13個文旅項目91%的股權,交割后項目承擔現在所有貸款的約454億元。
也就是說富力承擔了萬達的酒店資產。 孫宏斌僅僅是包括土地資源在內的文旅項目,就把酒店收買給了富力集團。
孫宏斌在發言中說:“房地產領域最大的兩個風險是地價和資金風險。”
這個時間買太多孫宏斌,似乎害怕資金流動性風險。
之后,王健林在演講中說:“我們在貴賓室談笑,怎么把杯子掉了呢? ”。
接著王健林表示撰改后的交易更有利于三者的利益,駁斥了很多“謠言”。
最后,三家企業的高管們簽訂了緊急合同,大佬們喝完香檳,不做問題環節就以草草結束了。
這是懸念發布會,留下了越來越多的謎團。
那么,最大的謎團還是什么引起了關于班達的各種“謠言”? 這些“謠言”的殺傷力有多大?
02、“頭富,別跑! ”。
首富王健林最近紅得不能再紅了。 他和萬達的消息滿天飛,股價好像也坐了過山車。
昨天,前天是“股票債券雙殺”。 美國最大的上市平臺amc也因傳聞而下跌,即使10.05%的下跌幅度在a股下跌,一天也下跌了最初的14.6個“小目標”。
但是,今天萬達酒店發展迅速,但滿血復蘇,到下午2點漲幅達到16.667%,交易對方融創中國股價也上漲了5.897個百分點。
據了解,上次股票債務雙重殺人是照片上的“血案”。
6月22日,流傳于坊間,建行等金融機構出售了萬達債券,根據來自金融機構的郵件通知照片,金融監督管理部門向銀行發放萬達、海航、復星等近年來海外投資激烈的民間企業信用和海外融資,特別是合并貸款、內保外貸款等
這次還是一張照片。
這是銀監會關于口頭傳達大連萬達集團股份有限公司6個海外項目解決辦法的情況報告的文件。 通過文章,你會發現這份文件也來自金融機構。 另外,應該是初稿。 我用鉛筆寫錯字和重要的語言。
文件指出,對萬達六個海外投資項目必須認真解決,其中完成四個合并交割的項目,解決辦法包括四個方面。
●第一,不能從金融機構貸款
●第二,不要注入萬達控股的國內上市企業
●第三,這些項目發生經營困難,萬達不得由國內提供資金,不得與萬達集團的國內資產重組。
●第四,萬達集團如果計劃向其他中國公司銷售這些項目,相關部門不得備案、批準。
對尚未開工的兩個項目,不要在項目申報、外匯、貸款等方面支持。
文件只有一頁,公開了北歐學院線和卡馬克院線兩個項目。 根據文件的措辭,另外兩個完成的項目可能是歐洲odeon uci院線和澳大利亞hoyts院線。 另外兩個未開工項目是萬達洛杉磯項目和萬達悉尼項目,這些都是萬達在海外的要點項目,投資規模達數百億美元。
這個解決辦法相當嚴格,基本上切斷了這些項目在國內金融機構融資的可能性,也可以說萬達也切斷了國內資金從國外項目轉出的可能性。
也就是說,最初的財富是“被困在國內”,與中國資本金融機構的海外項目合作也不容易。
03、從鼓勵到定性“資產轉移”
王健林明確表示,在2004年和2005年,萬達在海外收購中“想出去”,但一直沒有勇氣。 自從2009年收購美國amc院線以來,國際化終于不能接受了。
當時,我國政府支持中國企業“走出去”,收購了海外資產,當時被視為業績,還給予了補助金。
媒體也把中國企業海外收購視為“盛氣凌人的事件”。
但是,僅僅三年,外部形勢發生了很大的變化。
●今年兩會,中央銀行總裁周小川在國務院新聞發布會上說:“追隨跨境對外直接投資,有過熱、盲目的現象,成交量增長迅速。”
●前天,發改委直接表示,繼續關注房地產、酒店、影城、娛樂業、體育俱樂部等不合理的對外投資傾向,防止對外投資風險,建議相關公司慎重經營。
●昨晚,央視《信息1+1》以發改委的表現為——這些非合理的投資行為不是以生產增加為背景的,實質上是資產轉移行為,指的是什么是“非合理”。
“資產轉移行為”的殺傷力確實極大。
央視的節目指向蘇寧,外界解釋為對萬達不利的消息。 “房地產、酒店、電影城、娛樂業、體育俱樂部”,5個行業的對外投資一應俱全。
04、不是國家需要的
為什么政府的態度前后變化這么大,從鼓勵“出海”到中央銀行、發改委、商務部的嚴厲批評?
幾年前,在政府的支持和激勵下,金融機構參與了萬達海外并購的貸款。
表面上萬達買買,背后有金融機構的資金。
這筆資金的一部分是怎么出國的呢? 許多使用了“內保外貸款”的模型。
使用內保外貸款的形式,實際貸款為境外分行,對境外分行為表內業務,但對國內銀行為表外業務,也可以避免國內不動產管制對相關領域貸款的限制。
也就是說萬達和王健林在中國國內負有人民幣債務,擁有海外美元資產。 相當于“變態”的資產“轉換”到海外。
三年后,萬達買了什么資產? ——都是酒店、游艇企業、娛樂、體育企業等泛娛樂企業。
萬達的邏輯是,海外收購后的公司將業務降低到中國,實現大幅度的增長。 然后,可以把這些項目注入中國上市公司,得到較高的溢價。
本質上,這分享了中國經濟增長的紅利和對沖。
但是,在政府看來,這部分資產不是國家需要的,也不是符合國家產業計劃的“高精銳”產業。
05、外匯儲備、匯率雙重下降,“地主家也沒有馀糧了”
今年年初王健林計劃用10億美元購買美國電視制作企業dick clark productions的交易宣告失敗,但市失敗的原因是中央限制了資本外流,阻止了這筆交易。 王健林接受英國《金融時報》的采訪,證實了這一傳聞。 中央擔心對外投資外匯儲備的損失,因此交易結束了。
本來,萬達在年開始海外收購時,人民幣對美元的匯率還在上升,但在年“811匯率變更”后,人民幣對美元的匯率開始下降,自信最低時,大家認為美元對人民幣的匯率將為7
同時,中海外外匯儲備從4兆美元下降到3兆美元左右。 其中大部分是居民、公司的匯率。
因此,匯率和外匯儲備的壓力給政府帶來了中國民間公司的“走出去”的擔憂。
官方認為,海外收購造成的外匯資本過剩流出,沖擊了外匯儲備的穩定,動搖了人民幣匯率的穩定。 我們發現,在年和年海外并購高峰時期,中國外匯儲備大幅下降,對人民幣貶值有實質性影響。 這是監督層不允許的。
不允許像以前那樣玩“人民幣負債、美元資產”了。 非國家產業戰術方向的項目逐漸停止,在監督管理水平上多次表現,實際上是“有對比性”。
事實上,萬達在收購這些國外資產后,打算把這些國外的“高質量資產”納入國內上市公司。 年5月,萬達院線宣布將推進重大資產重組。 目標是萬達電影、青島投影和互愛交流,其中最引人注目的部分是青島投影中包含的傳說電影業。
但是,三個月后,萬達中止了這次重組,最終的選擇只注入現在的萬達電影,包括傳說中的電影業在內的青島投影已經不在重組的序列內了。
如果坊間流傳的解決意見是真的,傳說中的電影業界想注入萬達電影的唯一可能性也被切斷了。
其實不管哪個公司出去,特別是在現在的中國國情下,“談政治”都是必要的。
日歷來自“接近政府,遠離政治”的王健林,最后在“政策”上折斷了。
標題:【熱門】王健林“清倉甩賣”真相 首富怎么對待政策?
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